Saigon Speed Auto

Tổng quan cục diện thị trường ô tô Trung Quốc tại Việt Nam năm 2025

Dữ liệu thị trường ghi nhận sự hiện diện chính thức của 13 thương hiệu ô tô du lịch (dưới 10 chỗ ngồi) xuất xứ Trung Quốc tại Việt Nam trong năm 2025. Tổng sản lượng bán hàng của toàn bộ nhóm xe Trung Quốc đạt xấp xỉ 17.000 xe.

Trong khi đó, kim ngạch nhập khẩu ô tô từ Trung Quốc đạt 47.895 phương tiện (bao gồm khoảng 25.000 xe thương mại, phần còn lại là xe du lịch), tỷ lệ tăng trưởng tương đương 54,5% so với năm 2024. Nhóm xe Trung Quốc hiện chiếm khoảng 4% tổng thị phần ô tô quốc nội khi đặt cạnh dữ liệu của Hiệp hội các nhà sản xuất ô tô Việt Nam (VAMA), Hyundai Thành Công và VinFast.

Mức độ tiếp nhận của thị trường phân hóa cực kỳ sâu sắc. Sự phân bổ doanh số không đồng đều, tập trung vào 3 thương hiệu dẫn đầu, trong khi nhóm cuối bảng rơi vào mức báo động, buộc một số thương hiệu (như AION) phải rút lui khỏi thị trường.

Thương hiệu MG (Morris Garages)

Đơn vị chủ quản: SAIC Motor.

Nhà phân phối tại Việt Nam: SAIC Motor Vietnam (SMV).

MG là thương hiệu duy trì vị trí dẫn đầu về sản lượng bán ra trong nhóm xe Trung Quốc, đạt 9.816 xe trong năm 2025. Tuy nhiên, dữ liệu này phản ánh sự sụt giảm so với mức 13.098 xe của năm 2024. Dải sản phẩm của MG trải dài qua nhiều phân khúc, tập trung vào xe động cơ đốt trong truyền thống (ICE) với các mẫu sedan MG5, MG7 và SUV bao gồm MG ZS, MG HS, MG RX5.

Hãng cũng bắt đầu đưa mẫu xe thuần điện MG4 EV vào danh mục sản phẩm. Lợi thế cạnh tranh của MG dựa trên nền tảng giá bán thấp nhất phân khúc và hệ thống đại lý đã được thiết lập diện rộng.

Thương hiệu BYD (Build Your Dreams)

Đơn vị chủ quản: BYD Auto.

BYD vận hành tại Việt Nam dưới hình thức nhập khẩu nguyên chiếc và thiết lập mạng lưới đại lý độc lập. Doanh số của hãng ghi nhận sự tăng trưởng đột biến, đạt xấp xỉ 4.000 xe trong năm 2025, tăng gấp 8 lần so với mức gần 500 xe của năm 2024. BYD chỉ phân phối phương tiện năng lượng mới (NEV), chủ yếu là xe thuần điện (BEV). Các mẫu xe chủ lực bao gồm Atto 3 (C-SUV), Dolphin (hatchback cỡ nhỏ), Seal (sedan cỡ D), M6 (MPV) và các dòng cao cấp như Han.

Điểm khác biệt trong chiến lược hạ tầng của BYD là hãng không tự xây dựng trạm sạc công cộng mà ký kết hợp tác với các đơn vị phát triển hạ tầng sạc độc lập tại Việt Nam.

Thương hiệu Omoda & Jaecoo

Đơn vị chủ quản: Chery Automobile.

Nhà phân phối: Liên doanh với Tập đoàn Geleximco.

Omoda & Jaecoo là hai thương hiệu phụ của Chery, ghi nhận mức tiêu thụ 1.400 xe trong năm 2025, tăng mạnh từ 55 xe của năm 2024. Sản phẩm tiếp cận thị trường đầu tiên là mẫu Omoda C5 (phân khúc B-SUV) được nhập khẩu nguyên chiếc. Mục tiêu dài hạn của thương hiệu là nội địa hóa bằng việc khánh thành nhà máy lắp ráp cơ khí tại tỉnh Thái Bình. Jaecoo đóng vai trò mở ra phân khúc xe Plug-in Hybrid (PHEV) với mẫu Jaecoo J7, hướng tới tệp khách hàng yêu cầu xe điện hóa nhưng không muốn phụ thuộc hoàn toàn vào trạm sạc.

Thương hiệu Lynk & Co

Đơn vị chủ quản: Liên doanh giữa Geely Auto và Volvo Cars.

Nhà phân phối: GreenLynk (thuộc Tasco).

Được định vị ở phân khúc cận sang, doanh số của Lynk & Co trong năm 2025 đạt 770 xe, tăng từ 280 xe của năm 2024. Hệ thống khung gầm và công nghệ an toàn của hãng được chia sẻ từ Volvo. Sản phẩm mang lại khối lượng bán hàng chủ lực (gánh doanh số) là mẫu Lynk & Co 06 thuộc phân khúc B-SUV. Ngoài ra, danh mục sản phẩm bao gồm các mẫu SUV cỡ lớn và cao cấp hơn như 01, 03, 05 và 09.

Thương hiệu Wuling

Đơn vị chủ quản: Liên doanh SGMW (SAIC-GM-Wuling).

Nhà phân phối: Lắp ráp và phân phối bởi TMT Motors.

Wuling khai mở phân khúc xe điện mini (Microcar) tại Việt Nam với mẫu Wuling HongGuang Mini EV lắp ráp tại Hưng Yên. Các mẫu xe tiếp theo được đưa vào thị trường bao gồm Wuling Bingo và xe gầm cao cỡ nhỏ Baojun Yep. Doanh số của Wuling đạt 551 xe trong 10 tháng đầu năm. Tệp khách hàng mục tiêu của Wuling là người dùng cần phương tiện cỡ nhỏ di chuyển cự ly ngắn trong đô thị, tận dụng giải pháp sạc điện xoay chiều (AC) tại nhà thay vì sạc nhanh (DC).

Thương hiệu Geely

Đơn vị chủ quản: Geely Auto Group.

Geely tái xâm nhập thị trường ô tô Việt Nam và ghi nhận sản lượng bán ra đạt 639 phương tiện trong 10 tháng đầu năm. Hãng tập trung vào các mẫu xe SUV/Crossover mang thiết kế hiện đại và khung gầm phát triển nội bộ như Coolray và Tugella. Geely là một trong số ít các thương hiệu ô tô Trung Quốc trực tiếp triển khai kế hoạch tự xây dựng hạ tầng trạm sạc tại Việt Nam.

Thương hiệu Haval

Đơn vị chủ quản: Great Wall Motor (GWM).

Nhà phân phối: Thành An Group.

Haval thâm nhập Việt Nam bằng mẫu SUV cỡ C Haval H6 với cấu hình truyền động Hybrid tự sạc (HEV), nhập khẩu từ Thái Lan. Đến tháng 3/2025, hãng bổ sung mẫu xe thứ hai là Jolion (B-SUV). Bất chấp các đợt giảm giá mạnh từ 70 đến 100 triệu đồng trên giá niêm yết, doanh số của Haval nằm ở mức báo động với chỉ 79 xe tiêu thụ trong 10 tháng đầu năm.

Thương hiệu GAC Motor

Đơn vị chủ quản: Guangzhou Automobile Group.

Nhà phân phối: TC Services Vietnam.

GAC Motor ra mắt thị trường tập trung vào dải sản phẩm xe đa dụng (MPV) và thể thao đa dụng (SUV). Các dòng xe chiến lược bao gồm M8 (MPV hạng sang cỡ lớn định vị cạnh tranh với Toyota Alphard), M6 Pro (MPV cỡ trung) và GS8 (SUV cỡ lớn). Sản lượng tiêu thụ đạt mức thấp với 226 chiếc trong 10 tháng đầu năm.

Thương hiệu Dongfeng

Đơn vị chủ quản: Dongfeng Motor Corporation.

Thương hiệu tổ chức tái ra mắt với loạt 4 sản phẩm mới bao gồm: Dongfeng Huge (SUV xăng/hybrid), Mage (SUV xăng), E70 (sedan thuần điện) và Box (hatchback thuần điện). Doanh số thực tế ghi nhận mức rất thấp, tiêu biểu chỉ có 5 xe được đăng ký mới trong tháng 10/2025.

Thương hiệu Zeekr

Đơn vị chủ quản: Geely Holding Group.

Nhà phân phối: Tasco.

Zeekr là thương hiệu xe thuần điện định vị phân khúc cao cấp. Hai sản phẩm chiến lược đầu tiên được phân phối tại Việt Nam là Zeekr 009 (MPV thuần điện hạng sang) và Zeekr 7X, cạnh tranh bằng thông số kỹ thuật, hiệu suất vận hành và nền tảng điện áp cao.

Thương hiệu Hongqi (Hồng Kỳ)

Đơn vị chủ quản: FAW Group.

Hongqi là thương hiệu xe sang duy nhất của Trung Quốc thiết lập hệ thống đại lý chính hãng tại Việt Nam, nhắm đến phân khúc xe siêu sang và xe dành cho nguyên thủ ở thị trường nội địa. Hai mẫu xe đại diện là Hongqi H9 (Sedan cỡ lớn) và E-HS9 (SUV thuần điện cỡ lớn). Hãng được xếp vào nhóm tiêu thụ đặc thù với số lượng phân phối quy mô hẹp.

Thương hiệu Haima

Đơn vị chủ quản: FAW Haima Automobile.

Nhà phân phối: Carvivu.

Haima khai thác hệ truyền động song song trên cùng nền tảng khung gầm với mẫu Haima 7X (động cơ xăng) và Haima 7X-E (động cơ thuần điện). Danh mục còn có thêm mẫu xe gầm cao cỡ C Haima 8S. Hãng chưa có tác động định lượng đáng kể lên dữ liệu thị phần tổng thể.

Thương hiệu BAIC (Beijing)

Đơn vị chủ quản: BAIC Motor.

Nhà phân phối: Kylin-GX668.

Kylin là hệ thống phân phối xe Trung Quốc có tuổi đời lâu nhất. Sản phẩm chủ đạo của hãng tiếp tục là mẫu BAIC Beijing X7 và sedan U5 Plus. Khối lượng bán ra của mẫu xe này đang ở chu kỳ suy giảm do sức ép cạnh tranh từ các thương hiệu đồng hương thế hệ mới có nền tảng công nghệ cao hơn.

Phân tích xu hướng công nghệ và hệ truyền động

Danh mục 13 thương hiệu mang đến thị trường Việt Nam các biến thể truyền động sau:

• Nhóm động cơ đốt trong (ICE): MG, BAIC, và GAC tiếp tục khai thác động cơ xăng để tối ưu hóa giá thành sản xuất và thuế suất.
• Nhóm thuần điện (BEV): BYD, Wuling và Zeekr. Rào cản cốt lõi của cấu hình này tại Việt Nam là mật độ trạm sạc. Việc hãng xe VinFast độc quyền mạng lưới trạm V-Green buộc các hãng xe Trung Quốc phải định hướng người dùng sạc tại nhà (Wallbox) hoặc hợp tác với công ty cung cấp hạ tầng sạc thứ ba.
• Nhóm xe lai (HEV, PHEV, EREV): Đây là hệ thống được áp dụng mạnh nhất trong năm 2025. Công nghệ PHEV (Plug-in Hybrid) trên xe Jaecoo J7 cung cấp phạm vi hoạt động thuần điện 100 km – 200 km, đồng thời tích hợp động cơ đốt trong để sạc pin hoặc dẫn động. Hệ thống này giải quyết hoàn toàn rào cản về cự ly di chuyển cho người dùng thiếu trạm sạc công cộng. Công nghệ EREV (Xe điện tự hành trình mở rộng) sử dụng động cơ xăng như máy phát điện thuần túy, không dẫn động bánh xe, cung cấp phạm vi hoạt động lý thuyết từ 1.500 km đến 2.000 km cho một chu kỳ nạp đầy nhiên liệu/pin.

Dự báo đào thải thị trường

Dữ liệu lịch sử đầu năm 2025 chỉ ra sự khốc liệt trong việc thiết lập thị phần. Thương hiệu xe điện AION (thuộc GAC) đã buộc phải dừng kinh doanh tại Việt Nam vào tháng 3/2025, cho thấy mức độ rủi ro đào thải là rất cao. Cấu trúc thị trường hiện tại đang phân hóa mạnh giữa nhóm 10.000 xe và nhóm dưới 100 xe.

Sự tồn tại của các hãng xe phụ thuộc vào việc kiểm soát mức độ giảm giá (đang diễn ra ở biên độ 70-100 triệu đồng để xả hàng tồn kho 2023-2024), phát triển chuỗi cung ứng linh kiện thay thế và ngăn chặn sự đứt gãy dòng tiền tại cấp độ đại lý tiêu chuẩn. Những thương hiệu có mức tiêu thụ ở ngưỡng 2 chữ số mỗi quý có xác suất cao sẽ phải rút lui khỏi thị trường.

Tổng hợp

Cục diện và rào cản thương mại của 13 thương hiệu ô tô Trung Quốc tại Việt Nam

Dữ liệu định lượng năm 2025 cho thấy 13 thương hiệu ô tô Trung Quốc chỉ chiếm xấp xỉ 4% tổng thị phần xe du lịch tại Việt Nam (đạt khoảng 17.000 xe). Sự chênh lệch này thiết lập một khoảng cách rất lớn so với các nhà sản xuất lâu năm đến từ Nhật Bản, Hàn Quốc và thương hiệu nội địa VinFast. Cấu trúc thị trường ghi nhận sự hạn chế trong việc mở rộng quy mô của nhóm xe Trung Quốc xuất phát từ 4 rào cản cốt lõi sau:

Rào cản định kiến quốc gia xuất xứ (Country of Origin Effect)

Ô tô tại Việt Nam được định giá như một tài sản có giá trị cao, không đơn thuần là phương tiện tiêu dùng. Dữ liệu phân tích hành vi người tiêu dùng chỉ ra rằng rào cản tâm lý về chất lượng từ chu kỳ hàng hóa công nghiệp những thập niên trước vẫn tồn tại. Thị trường đặt ra nghi vấn lớn về độ tin cậy cơ học dài hạn, khả năng chống ăn mòn khung gầm và mức độ lão hóa của vật liệu nội thất dưới điều kiện khí hậu nhiệt đới gió mùa so với tiêu chuẩn công nghiệp của hệ quy chiếu xe Nhật Bản hay Mỹ.

Chỉ số khấu hao tài sản và tính thanh khoản thứ cấp

Số liệu giao dịch trên thị trường xe đã qua sử dụng chỉ ra tỷ lệ trượt giá của xe ô tô Trung Quốc cao hơn biên độ trung bình của thị trường. Một phương tiện mới có thể giảm giá trị từ 25% đến 35% ngay trong năm đầu tiên lăn bánh. Chỉ số thanh khoản thấp khiến các tổ chức tín dụng định giá tài sản đảm bảo ở mức thấp, dẫn đến việc hạn chế tỷ lệ cho vay trả góp hoặc áp dụng mức biên độ rủi ro cao hơn đối với hồ sơ giải ngân mua xe xuất xứ Trung Quốc.

Hạn chế về hạ tầng trạm sạc và rủi ro chuỗi cung ứng hậu mãi

Đối với nhóm phương tiện thuần điện (BEV) như BYD, Wuling hay Zeekr, rào cản vật lý lớn nhất là sự độc quyền mạng lưới trạm sạc công cộng V-Green của VinFast. Việc thiếu hụt cơ sở hạ tầng sạc nhanh dòng điện một chiều (DC) trên các tuyến cao tốc giới hạn bán kính hoạt động của xe Trung Quốc, buộc người dùng phụ thuộc vào giao thức sạc chậm dòng điện xoay chiều (AC) tại nhà riêng.

Bên cạnh đó, mật độ trạm dịch vụ ủy quyền thưa thớt và sự kiện rút lui hoạt động của một số thương hiệu (điển hình như AION) làm gia tăng rủi ro đứt gãy chuỗi cung ứng linh kiện thay thế trong chu kỳ vòng đời 5-10 năm.

Chiến lược định giá sai lệch phân khúc

Phân tích biểu đồ giá niêm yết cho thấy nhiều mẫu xe SUV Trung Quốc hạng C và D được thiết lập mốc giá ngang bằng, hoặc chỉ thấp hơn không đáng kể so với các mẫu xe lắp ráp trong nước của Hyundai, Kia hay Mazda. Trong nguyên lý kinh tế học hành vi, để thuyết phục người tiêu dùng chuyển đổi sang một thương hiệu có rủi ro khấu hao cao hơn, nhà phân phối phải cung cấp một “phần bù rủi ro” (Risk premium) thông qua mức giá bán khởi điểm thấp hơn từ 15% đến 20%.

Việc thiếu hụt lợi thế định giá ban đầu và chỉ giảm giá mạnh tay (70-100 triệu đồng) để xả hàng tồn kho tạo ra sự bất ổn trong chính sách bảo vệ giá trị tài sản cho khách hàng tiên phong.